Optionen Trading Straddle

Im reinen Sinne ist die Short Straddle eine neutrale Strategie, da sie auf einem Markt, der sich seitwärts bewegt, maximalen Gewinn erzielt. Demgegenüber profitiert die lange Straddle von der Marktbewegung in beide Richtungen. Ein Wort auf Straddles als neutrale Strategien Obwohl sich lange und kurze Straddles in ihrer Reaktion auf die Marktbewegung unterscheiden, haben wir uns entschieden, sowohl als neutrale Strategien aufzuzählen. Jedoch, da eine 10 Bewegung in beide Richtungen die gleiche Auswirkung auf Profit hat, hat der Händler nicht notwendigerweise eine Präferenz, die Weise der Markt bewegt. In diesem Sinne ist der Händler neutral über die Marktrichtung - solange Bewegung auftritt. Long Straddles Haben Sie schon einmal das Gefühl, dass eine Aktie im Begriff war, eine große Bewegung zu machen, aber Sie werent sicher, welchen Weg Für Aktionäre, das ist genau die Art von Szenario, das Geschwüre verursacht. Für Option Trader, diese Gefühle im Magen sind die Schmetterlinge der Chance. Durch den gleichzeitigen Kauf der gleichen Anzahl von Puts und Anrufen zum aktuellen Aktienkurs, können Option Trader auf große Bewegungen in beide Richtungen zu nutzen. Heres, wie das funktioniert. Lassen Sie uns vorstellen, eine Aktie ist der Handel rund 80 pro Aktie. Um für einen großen Umzug in beide Richtungen vorzubereiten, würden Sie sowohl die 80 Anrufe und die 80 Puts kaufen. Wenn die Aktie fällt auf 50 durch Verfall, werden die Puts im Wert von 30 und die Anrufe werden im Wert von 0 sein. Wenn die Aktie bis zu 110 Lücken, werden die Anrufe im Wert von 30 und die Puts werden im Wert von 0. Das größte Risiko in diesem Fall ist, dass die Aktie bei 80 bleibt, wo beide Optionen wertlos auslaufen. Heres, was der Handel aussehen könnte: Option Kauf Beispiel Kaufen 1 80 Call 7.50 Kaufen 1 80 Put 7.00 Bei diesen Preisen wird jede Straddle etwa 14,50 kosten. Da Sie zwei Optionen, einen Anruf und einen Put kaufen, erhalten Sie vielleicht einen etwas besseren Preis als das Angebot für jede einzelne Option. Aber, um es einfach, gut davon auszugehen, dass die oben genannten Preise sind die besten verfügbaren für die Straddle. Die 14.50 oder 1.450, die Sie für die Straddle zahlen, sind auch das meiste, das Sie verlieren können, wenn der Preis nahe bei 80 bleibt. Da die Position von den großen Bewegungen in jede Richtung gewinnt, hat sie sowohl einen oben - als auch einen nach unten brechenden Punkt, der wie folgt berechnet wird : Upside breakeven: Straddle Strike Kosten von Straddle Downside breakeven: Straddle Strike - Kosten der Straddle Angesichts dessen wird die Position einen Gewinn zeigen, solange sich der Bestand über 94,5 oder unter 65,5 bewegt. Zwischen diesen Preisen zeigt die Position eine Strecke der Verluste mit dem maximalen verlorenen Rechten am Streikpreis an, in dem keine Option irgendeinen Wert hat. Der oben genannte Profit ist kein Faktor für Provisionen, Zinsen oder steuerliche Erwägungen. Haben Sie nicht gefunden, was Sie brauchen? Brokerage Produkte: Nicht FDIC Versicherter middot Keine Bankgarantie middot Kann Wert verlieren OptionenXpress, Inc. macht keine Anlageempfehlungen und bietet keine finanziellen, steuerlichen oder rechtlichen Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur zu Bildungs - und Informationszwecken bereitgestellt. Alle angezeigten Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darstellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern erhältlich oder angeboten werden. Online-Handel hat ein eigenes Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung, des Volumens und anderer Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und Risikohinweise für Futures und Optionen auf unserer Website, bevor Sie ein Konto beantragen, auch unter der Telefonnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455 erhältlich. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Bein Optionen Strategien werden mehrere Provisionen beinhalten. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. und Charles Schwab Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co. Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Mitglied SIPC) (optionsXpress) angeboten. Kaution und Darlehen Produkte und Dienstleistungen werden von der Charles Schwab Bank, Mitglied FDIC und einem Equal Housing Lender (Schwab Bank) angeboten. Copy 2017 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied SIPC. BREAKING DOWN Straddle Straddles sind eine gute Strategie zu verfolgen, wenn ein Investor glaubt, dass ein Aktienkurs erheblich bewegen wird, ist aber nicht sicher, welche Richtung. So ist dies eine neutrale Strategie, da der Investor gleichgültig ist, ob die Aktie nach oben oder nach unten geht, solange der Preis genug für die Strategie, um einen Gewinn zu erzielen bewegt. Straddle Mechanik und Eigenschaften Der Schlüssel zum Erstellen einer langen Straddle-Position ist es, eine Call-Option und eine Put-Option zu erwerben. Beide Optionen müssen denselben Ausübungspreis und das Ablaufdatum haben. Wenn nicht passende Ausübungspreise erworben werden, wird die Position dann als ein erwürgtes, nicht als Straddle betrachtet. Long Straddle Positionen haben unbegrenzte Gewinn und begrenztes Risiko. Wenn der Kurs des Basiswerts weiter steigt, ist der potenzielle Gewinn unbegrenzt. Liegt der Kurs des Basiswerts auf Null, wäre der Gewinn der Ausübungspreis abzüglich der für die Optionen gezahlten Prämien. In beiden Fällen ist das maximale Risiko die Gesamtkosten für die Eingabe der Position, der Preis der Call-Option zuzüglich des Preises der Put-Option. Der Gewinn, wenn der Kurs des Basiswerts ansteigt, ergibt sich aus: Gewinn (aufwärts) Kurs des Basiswertes - Basispreis der Call-Option - Nettoprämie bezahlt Der Gewinn, wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, ergibt sich aus : Profit (down) Ausübungspreis der Put-Option - Kurs des Basiswerts - Nettoprämie bezahlt Der maximale Verlust ist die gesamte Nettoprämie zuzüglich etwaiger Trade-Provisionen. Dieser Verlust tritt ein, wenn der Kurs des Basiswerts dem Ausübungspreis der Optionen bei Verfall entspricht. Es gibt zwei Breakeven Punkte in einer Straddle-Position. Die erste, als obere Break-even-Punkt bekannt, ist gleich dem Ausübungspreis der Call-Option zuzüglich der Nettoprämie. Der zweite, der untere Break-even-Punkt, entspricht dem Ausübungspreis der Put-Option abzüglich der gezahlten Prämie. Straddle Beispiel Eine Aktie kostet 50 pro Aktie. Eine Call-Option mit einem Basispreis von 50 wird bei 3 bewertet, und eine Put-Option mit demselben Basispreis wird ebenfalls bei 3 bewertet. Ein Investor tritt in eine Straddle ein, indem er eine Option erwerben. Die Position wird am Verfall profitieren, wenn die Aktie über 56 oder unter 44 liegt. Der maximale Verlust von 6 tritt ein, wenn die Aktie bei Verfall bei 50 gehalten wird. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 65 Preisen bewertet wird, würde die Position profitieren: Gewinn 65 - 50 - 6 9Option Straddles und Straddle Strategy Option Straddles - Die Straddle-Strategie ist eine Option Strategie, die auf dem Kauf sowohl einen Anruf und eine Aktie basiert. Beachten Sie, dass es verschiedene Formen von Straddles gibt, aber wir werden nur die grundlegende Straddle-Strategie abdecken. Um eine Option Straddle zu initiieren, würden wir einen Call und Put einer Aktie mit dem gleichen Verfallsdatum und Ausübungspreis kaufen. Zum Beispiel würden wir initiieren eine Straddle für Unternehmen ABC durch den Kauf eines 20. Juni Call sowie einen 20. Juni Put. Nun, warum sollten wir wollen, um sowohl einen Call und ein Put-Anrufe zu kaufen sind für, wenn Sie erwarten, dass die Aktie zu gehen, und Puts sind, wenn Sie erwarten, dass der Bestand nach unten gehen, rechts In einer idealen Welt möchten wir in der Lage sein Um die Richtung einer Aktie klar vorherzusagen. Doch in der realen Welt, ist es ziemlich schwierig. Auf der anderen Seite, seine relativ einfacher vorherzusagen, ob eine Aktie wird sich bewegen (ohne zu wissen, ob der Umzug nach oben oder unten). Eine Methode der Vorhersage der Volatilität ist durch die Verwendung der technischen Indikator namens Bollinger Bands. Zum Beispiel wissen Sie, dass ABCs Jahresbericht kommt aus dieser Woche, aber weiß nicht, ob sie die Erwartungen übertreffen werden oder nicht. Sie könnten davon ausgehen, dass der Aktienkurs ziemlich volatil sein wird, aber da Sie nicht wissen, die Nachrichten im Jahresbericht, Sie wouldnt haben eine Ahnung, welche Richtung die Aktie bewegen wird. In solchen Fällen wäre eine Option Straddle-Strategie gut zu übernehmen. Wenn der Kurs der Aktie schießt, wird Ihr Aufruf In-The-Money sein, und Ihr Put wird wertlos sein. Wenn der Preis plummets, wird Ihr Put Weise In-The-Money sein, und Ihr Anruf wird wertlos sein. Dies ist sicherer als Kauf entweder nur einen Anruf oder nur ein Put. Wenn Sie nur eine einseitige Option gekauft haben, und der Preis geht in die falsche Richtung, youre Blick auf möglicherweise verlieren Ihre gesamte Premium-Investition. Im Falle von Straddles, werden Sie sicher sein, so oder so, obwohl Sie verbringen mehr anfänglich, da Sie die Prämien sowohl der Call und Put bezahlen müssen. In einer Straddle-Strategie kaufen Sie sowohl einen Call als auch einen Put für denselben Bestand mit identischen Ablaufdaten und Ausübungspreisen. Diese Strategie ist gut für Aktien, wo Sie Volatilität erwarten, aber nicht wissen, in welche Richtung es gehen wird. Sie profitieren, ob der Vorrat springt oder fällt. Lassen Sie uns ein numerisches Beispiel betrachten: Für Lager XYZ, lassen Sie sich vorstellen, dass der Aktienkurs jetzt bei 63 sitzt. Es gibt Nachrichten, dass ein Rechtsstreit gegen XYZ morgen abschließen wird. Egal, das Ergebnis der Anzug, wissen Sie, dass es Volatilität. Wenn sie gewinnen, wird der Preis springen. Wenn sie verlieren, wird der Preis sinken. So entscheiden wir, eine Straddle-Strategie auf dem XYZ-Lager zu initiieren. Wir entscheiden uns, einen 65 Call und einen 65 Put auf XYZ zu kaufen, wobei 65 der nächstliegende Basispreis zum aktuellen Aktienkurs von 63 Jahren ist. Die Prämie für den Call (was 2 Out-Of-The-Money ist) beträgt 0,75 Prämie für die Put (die 2 In-the-Money) ist 3,00. So ist unsere Gesamtinvestition die Summe der beiden Prämien, die 3,75 ist. Schneller Vorlauf 2 Tage. XYZ gewann die rechtliche Schlacht Investoren sind mehr Vertrauen der Aktie und der Preis springt auf 72. Die 65 Call ist jetzt 7 In-The-Money und seine Prämie ist jetzt 8.00. Die 65 Put ist jetzt Way-Out-Of-The-Money und seine Prämie ist jetzt 0,25. Wenn wir beide Positionen schließen und beide Optionen verkaufen, würden wir in 8,00 0,25 8,25 Cash. Das ist ein Gewinn von 4,50 auf unsere ersten 3,75 Investitionen Lets Blick auf diese in tabellarischer Form: Natürlich könnten wir nur gekauft haben, eine grundlegende Call-Option und verdiente einen größeren Gewinn. Aber wir wussten nicht, in welche Richtung der Aktienkurs gehen würde. Wenn XYZ die legale Schlacht verlor, könnte der Preis 10 gesunken sein, so dass unser Call wertlos und verursacht uns, unsere gesamte Investition zu verlieren. Eine Straddle-Strategie ist konservativer und wird davon profitieren, ob die Aktie nach oben oder unten geht. Wenn Straddles so gut sind, warum nicht jeder sie für jede Investition verwendet Es scheitert, wenn der Aktienkurs sich nicht bewegt. Wenn der Kurs der Aktie um den Anfangspreis schwebt, werden sowohl der Call als auch der Put nicht so viel In-The-Money sein. Darüber hinaus, je näher es zum Verfallsdatum ist, desto günstiger sind die Prämien. Optionsprämien haben einen damit verbundenen Zeitwert. So eine Option abläuft in diesem Monat wird eine billigere Prämie als eine Option mit dem gleichen Streik Preis abläuft nächsten Jahr. In dem Fall, in dem der Aktienkurs sich nicht bewegt, werden die Prämien sowohl des Call und Put langsam zerfallen, und wir könnten am Ende verlieren einen großen Prozentsatz unserer Investition. Das Endergebnis ist: Für eine Option Straddle-Strategie profitabel zu sein, muss es Volatilität, und eine markante Bewegung in den Aktienkurs. Optionen haben einen Zeitwert, der ihnen zugeordnet ist. Je näher sie zum Verfallsdatum sind, desto weniger sie wert sind. Daher wird ein Straddle ausfallen, wenn sich der Aktienkurs nicht bewegt. Die Prämien von Call und Put werden langsam zerfallen und führen zu einem Verlust. Ein fortgeschrittener Investor kann Straddles optimieren, um viele Variationen zu schaffen. Sie können verschiedene Mengen an Anrufen und Puts mit verschiedenen Strike-Preisen oder Ablaufdaten kaufen, wobei die Straddles entsprechend ihrer individuellen Strategien und Risikobereitschaft modifiziert werden. Dies ist nicht Gegenstand dieses Handbuchs. 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